JPM

$JPM CEO this week: "I think asset prices are high, including JPMorgan stock. I'm not that fond of buying stock at these prices, or companies. We're quite patient with capital. It's not burning a hole in our pocket at all. It's just there for a while, no problem."

So JPM is using my tweets in their reports — I just found out today.

JPMORGAN'S DIMON SAYS HIGHER EXPENSES LIKELY TO BE HIGHER DRIVEN BY BETTER PERFORMANCE

JPM: Another beneficiary of the AI cycle is European luxury stocks The report argues that the AI supercycle has driven a surge in HBM and memory demand, sharply improving earnings expectations for Samsung Electronics and SK hynix. This, in turn, has supported equity-market strength, with the KOSPI up 91% year-to-date, bolstering consumer sentiment and high-end consumption. While Korean households’ allocation to equities, bonds, and funds is only around 4%, lower than in the U.S. or Western Europe, the magnitude of the market rally means the wealth effect is still meaningful. JPM also estimates that the after-tax bonus pools at Samsung Electronics and SK hynix alone could reach roughly $25 billion in 2026 and more than $35 billion in 2027. JPM expects this wealth effect to be particularly concentrated among younger male consumers. Given that roughly two-thirds of Samsung Electronics and SK hynix employees are male, the categories most likely to benefit first are luxury cars, watches, high-end ready-to-wear, and outerwear. Leather goods and jewelry, which are more female-oriented categories, could also benefit, but more through gifting demand than direct consumption.

*DIMON: 'I PERSONALLY THINK THAT RIGHT NOW WE'RE OVER-EARNING' *JPMORGAN SHARES TURN NEGATIVE; DOWN 0.3%

JPMORGAN'S DIMON SAYS THIS YEAR EXPENSES COULD BE HIGHER

JPMORGAN'S DIMON SAYS THIS YEAR EXPENSES COULD BE HIGHER

JPMorgan, $JPM , has said the S&P500 can increase more than 20% next year, per BI

美国股市投资分析评论和预测系列（之一千一百二十六） 2026年下半年投资策略 之二 积极寻找和买入正在或可能补涨的领域和个股 鲍博士 March - May 4 ，2026 ==================== 正如我在群中，CH会议中，和多篇文章中一直提到， 现在投资人正在积极地寻找还没有上涨太多，可能发生补涨的领域和标的： 1。 NION 云计算数据中心公司 ORCL, NBIS, CRWV, IREN , etc. 2。比特币和加密货币 IBIT, BITX, ETHA, ETHU, HOOD, COIN, CRCL,etc, 3。 Alt Assets Managers OWL, ARES, APO, BX， etc 4。选择性的软件股： IGV, CRWD, NET, PANW, TEAM, PLTR, APP ， DDOG， CRM, NOW, SNOW 5。选择性的金融银行股： XLF， FAS， KRE, DPST, JPM, GS, MS, C, BAC, 6。 小型股 A。IWM, TNA, B。 SMLF, JSML , AVDV, C。BE, CRDO, JBIL, nVent Electric,etc . 7。和消费人相关的领域 现在很多和消费人相关的股票在油价下跌的激励之下，可能都会有非常不错的反弹。👍 这包括： 航空，旅游： such as JETS, UAL, AAL, JBLU, TCOM， UBER， etc 游轮： RCL, CCL, NCHL, V IK。 娱乐，消费，旅馆： DIS， LYV， TNL， SBUX, CMG, H， WH， HLT， etc 9。还没有上传太多的龙头股 NVDA, MSFT, TSLA, AAPL, META, etc. ～～～

美国股市投资分析评论和预测系列（之一千一百二十六） 2026年下半年投资策略 之二 积极寻找和买入正在或可能补涨的领域和个股 鲍博士 March - May 4 ，2026 ==================== 正如我在群中，CH会议中，和多篇文章中一直提到， 现在投资人正在积极地寻找还没有上涨太多，可能发生补涨的领域和标的： 1。 NION 云计算数据中心公司 ORCL, NBIS, CRWV, IREN , etc. 2。比特币和加密货币 IBIT, BITX, ETHA, ETHU, HOOD, COIN, CRCL,etc, 3。 Alt Assets Managers OWL, ARES, APO, BX， etc 4。选择性的软件股： IGV, CRWD, NET, PANW, TEAM, PLTR, APP ， DDOG， CRM, NOW, SNOW 5。选择性的金融银行股： XLF， FAS， KRE, DPST, JPM, GS, MS, C, BAC, ——

I’ve been describing the supply loss from the closure of the Strait of Hormuz as an “air pocket” moving through the normal flow of oil out of the Gulf Helpful map from JPM highlighting when that air pocket will “land” in different major consuming regions: - East Africa last week - East Asia this week - Europe next week - North America two more weeks

我后续将会对整个的整个美国股票各行各业对AI的暴露度影响进行量化评估分析，供大家参考, 第27章量化分析评分口径: 银行与信贷（1–3年视角）的“美股上市公司量化影响评估”。本章公司覆盖口径我将以美国资产规模居前的上市银行控股公司与主要消费信贷/信用卡发行方作为代表样本,但未内嵌“全量上市公司清单”可供逐一枚举；因此我按监管口径下的行业边界，优先覆盖“银行与信贷”利润池最核心的参与者）。 • 利好分（Tailwind 0–10）：AI在未来1–3年能否显著改善该机构的成本收入比、风控识别与定价能力、反欺诈/反洗钱、获客与交叉销售效率、贷后与催收效率，并形成可持续的“可审计工作流”优势。 • 压力分（Headwind 0–10）：AI带来的模型风险与监管可解释性压力、数据隐私与公平性争议、第三方集中度与网络安全暴露、同质模型导致的相关性风险、分发入口被场景平台挤压等。 • 净分（Net = 利好 − 压力，−10 到 10）：用于章内排名。 章内排名总览（按净分从高到低） 依净分排序，本章样本的前五名依次为：JPM、BAC、COF、PNC、USB；中游为 WFC、GS、MS；净分为零或偏负的机构主要集中在信用卡/消费信贷单一度更高、或区域行规模与IT遗留约束更强的类型。

**【美方关税重大更新｜4月2日“解放日”即将宣布】** **📅 时间节点：** 美东时间 4月2日 16:00（北京时间 4月3日 04:00） 特朗普将宣布“对等关税”政策（Reciprocal Tariffs） --- **🧾 可能的关税结构（三种方案）：** 1️⃣ 统一20%关税（覆盖大部分进口） 2️⃣ 分层征收（不同商品，不同税率） 3️⃣ 按国家设置不同关税 ➡️ 医药、半导体、航运等行业的关税或将稍后公布 ➡️ 加墨芬太尼关税预计将解除 --- **📉 摩根大通JPM市场预测：** - **10% 关税**：SPX上涨 +2~2.5%，美元小幅升值 - **25% 关税**：SPX下跌 -1.25~1.75%，美债收益率下滑 - **35% 关税**：SPX下跌 -2~3%，避险情绪推高美元 --- **⚠️ 重点行业风险：** - **烈酒（酒类）**：年利润预计下降 8~48% - **欧洲汽车（Stellantis等）**：2025财年利润或降 25% - **NVDA（英伟达）**：FY24 有 17% 收入来自中国，如芯片出口禁令落地，冲击较大 --- **📆 后续时间轴：** - **4月3日**：墨西哥总统将回应美方关税行动 - **4月13日**：欧盟钢铝关税反制措施全面实施 --- **📌 总结提醒：** 本轮政策可能涉及更高比例统一关税 + 行业加码 + 半导体/运输出口限制， **需特别关注今晚美方声明及全球反制动向。** （来源：CNBC / JPM / 白宫简报 / WSJ）