SMH

DRAM，SOXX，SOXL，SMH

add 4% SNDQ 6.08, holding 6% SNDQ, 10% SMH short

美国股市投资分析评论和预测系列（之一千一百四十六） 和我群中一位群友的对话讨论 （Part II） 鲍博士 May27, 2026 ====================== 群友的质问 ——————- 1。 你这分析纯纯的马后炮 。 2。 站在2021视角 ， 你知道2022会不行？ 如果知道 , 应该是清仓股票. 你清仓了吗 ? 如果清仓了, 我佩服. 3。 事实肯定是现在股市泡沫比21年大的多 。 我没说卖股票 ，不过今年我肯定药清仓。 我的答复 ————— 不好意思， 您老又说错了。😰 请看我下面的分析。 1。 我可不是马后炮 ================== 不知道你在2020年和2021年是不是在我的投资群里？👀 我在2020年的五月份底开始看牛🐂， 我那时经常说的一句话，就是Fec和美国政府大规模放水/发钱，达到了水漫金山寺的壮观场面， 所以是炒股的大好时机！ 👍 🙏 我不仅非常早的就预测牛市的到来， 而且在群里面一直带领大家按照强牛市的方法在2020年下半年和2021年整年奋力投资炒股。👍 当时群里的很多群友都赚了很多的钱， 包括我自己在内，总仓位大概涨了五倍左右。😇 🙌 2。 如果不是超级大熊市的话，我不主张空仓 ================================== 你可能也知道我一直提倡的《懒人投资三部曲》 。 A。除非是遇到特大的熊市 （下跌超过50%，如2000年和2008年）， 我不建议大家将手上的仓位全部清掉。🤝 🙏 B。 总仓位至少要保持在50%到60%， 可以拿出40%至50%的仓位进行波段操作。 C。 我在很多散户群中经常看到和听到很多散户投资人，一有风吹草动或面临一定程度的回调，就动不动全部清仓或80%的清仓。👀 据我观察， 这些快进快出的散户们大概率都没能跑过标普大盘，甚至还是亏钱的！ 👀 🤝 D。 因为我判断2022年虽然是一个熊市，但并不是大熊市，所以我从来没有清仓，一直保持在50%到60%的仓位。 虽然在2022年股市下跌了24%左右，我的仓位也确实下跌了不少。 🥵 但是在2022年10月中旬股市开始从熊市转成牛市的时候，我已经有很多优质的股票在市场中， 再加上我正确的判断出新的牛市的到来，所以大规模加仓， 这使我在2023年就将2022年的亏损全部赚回来。🙏 👍 3。2026年美股不是比2021年还大的泡沫 =============================== 现在2026 五月的大盘和龙头股的估值，其实还低于 2021 年泡沫高点。👍🤝 👌 2021年和2026年股市和经济的结构发生了巨大变化： 2021年底的背景： 处于美联储无限量化宽松（QE）的尾声，零利率带来的流动性泛滥，估值高， 很大程度上是由资本泡沫和市销率（P/S）虚高推上去的。 2026年现在的背景： 经历了美联储高利率（Higher-for-longer）的洗礼，现在的估值完全是由生成式AI带来的爆发式企业盈利（EPS）硬生生撑起来的。 QQQ ， SMH ，和多数龙头股的估值都低于2021年， 但盈利增速远高于 2021。🙏 👍 标的 2021 FW P/E 2026现在 FW P/E ================================= S&P 500 21-23x 21x 略微偏低 IQQQ 30-32x 27x 依然偏低 MSFT 35x 25x. 依然偏低 GOOG. 24-27x 28x 基本相近 Meta 24x 18x 明显便宜 AAPL 28-30x 31-33x 略微偏高 AMZN. 55-65x 28x 大幅下降 NVIDIA 55-65x 21x 巨幅下降 Tesla 100-140x 200x 偏高 AMD 45-55x 38x 略微下降 SMH 32-35x 26x 明显下降 ～～～

SMH 600了

SMH 取代QQQ 江湖低位，做空不是自己难受吗

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Cybersecurity has now overtaken the Semiconductors as market leaders, at least for the quarter. 94% of $BUG stocks are up since reporting earnings, while just 76% of $SMH . We'll get results from $ZS $S and $OKTA this week, with $PANW and $CRWD next week, but in late June, $BB will report. The company reported A+ earnings last quarter, and now appears to be in Stage 2. https:// earningswhispers.com/wrs

美国股市投资分析评论和预测系列（之一千一百三十九） 市场正在处于反弹/反转阶段之中！ 👍 关键的利好消息会促使股市继续上涨，再创新高？！👀 🙏 鲍博士 May 14 - 20 ，2026 ================ 股市在小规模下跌之后开始反弹 ==================== 正如我昨天指出的，股市在短期内反弹的概率非常大，今天果然发生了。👍 😇 主要原因为 ——————- 1。股市连续下跌了三天， 半导体行业已经很多个股下跌了10% -15% 2。 股市很多领域和个股都达到了关键的支撑线。 A。 标普大盘昨天到达了周线的低点支撑7345 B。 半导体领域SMH， 以及很多重要的个股MU， SNDK， SOXL，都到达了20天的均线支撑。 3。 伊朗战争的和谈可能取得了很大的进展 A。 川普再次声称谈判已经到了最后阶段 。 B。市场虽然也怕是否是再次狼来了， 但正如我一直强调的，现在市场处于强牛市，坏消息会变成好消息，好消息会变成特好消息！👍 😇 4。 NVDA今天盘后出季报。 5。 和消费品相关的各个主要公司的季报的结果到目前为止都非常不错 6。投资人抄底的意愿依然很大。 A。 当股票下跌到一定程度之后。投资人就会涌入抄底 B。 以前最热门的半导体，存储板块，光电板块， 半导体设备板块，等都是抄底的对象 7。巨型独角兽公司会提前上市 A。 SpaceX, Open AI, Anthropic, Databrick , etc. 都在争先恐后的上市 B。 就在短期里面应该会造成股市继续上升。 大盘, NASDQ, 半导体可能会再创新高 ========================== A。 大盘很有可能在回到7405 10天均线之上，继续向上攀升，继续创新高。👍 B。半导体领域SMH以及各半导体中的龙头股可能会在重新站上10天的均线支撑，继续向上攀升， 甚至继续创新高。💪 市场下跌到关键的支撑 ===================== 1。大盘已经跌破10天的均线支撑7405 2。昨天跌到关键的周线支撑7345之后有所反弹。 A。关注是否能够站稳这一关键支撑线。 B。如果跌破了的话，过去六个星期的周线级别的Higher highs and lower lows 的趋势就会被打破。🥵 3。大盘下面的关键支撑是20天均线支持7290。 4。 半导体板块SMH跌到了20天的均线支撑530。 正如我指出的，不同的领域下跌的幅度差别很大 虽然像大盘只下跌了不到3%， 但半导体领域的股票下跌最多。 A。 整个SMH 下跌了7-10% B。 SOXL从最高点$191下跌到最低点$134，到达重要的20均线支撑 C。 MU从最高点$818下跌到最低点$643，到达重要的20均线支撑 下跌的主要原因 =============== 1。 股市，尤其是半导体领域， 前段时间上涨的太快太多，市场需要消化，投资人需要索利。 2。 由于伊朗战争的和谈依然没有结果，油价继续上涨攀升。 3。 利率继续向上攀升。30年利率达到2007 年，近20年的最高点。今年利率上到4.65% 板块轮动会继续进行 ================== 1。 金融股是否会触底反弹？ 2。与油价以及利率密切相关的领域是否会触及反弹？ 3。软件板块是否已经触底开始反弹？ 4。比特币板块是否会触底反弹？ 5。 房地产股票是否会触底反弹？ 近期的操作 ========== 1。 在上两个星期将半导体，存储板块，光电盘块的股票： MU, MUU, SNDK, SNXX, DRAM, EWY,etc. LITE, COHR, GLW, AAOI, POET, CIEN, etc. NVDA， NVDL, AMD, AMDL, SMH, SOXL，QCOM, AMAT, INTC, etc. 等短期看涨期权获利索利 , 收益达到235% - 1475%。👏 👍 2。 这两天一直在采用金字塔的方式逢低买入以下的标的: MU, MUU, SNDK, SNXX, DRAM, EWY, AMD, AMDL, SMH, SOXL，QCOM, AMAT, etc. GLW, POET, LITE, COHR, AAOI, etc. 的短期看涨期权。💪 👌 3。 保持上述标的《懒人投资法》中的中/长期持有的仓位不变。 ～～

Breaking: Andrej Karpathy just filed his Q1 2026 13F. Here's everything you need to know about his recent 13F Top 10 positions: 1. VanEck Semiconductor ETF - $SMH - [Put] — $2.04B 2. Nvidia - $NVDA - [Put] — $1.57B 3. Oracle - $ORCL - [Put] — $1.07B 4. Broadcom - $AVGO - [Put] — $1.01B 5. Advanced Micro Devices - $AMD - [Put] — $969M 6. Bloom Energy - $BE — $879M 7. SanDisk - $SNDK — $724M 8. Micron - $MU - [Put] — $584M 9. CoreWeave - $CRWV — $556M 10. Taiwan Semiconductor - $TSM - [Put] — $535M New positions: • $SMH , $NVDA , $ORCL , $AVGO , $AMD , $MU , $TSM , $ASML , $INTC , $GLW — all puts • $MU [Call] — $422M • $TSM [Call] — $355M • $SNDK [Call] — $389M Summary: He kept his AI infrastructure longs and opened $8.45B in new puts against tech and semiconductor

美国股市投资分析评论和预测系列（之一千一百三十八） 市场正在处于回调整理阶段之中 等待关键的消息决定市场短期的震荡方向 超短期可能会有一个反弹？！ 鲍博士 May 14 - 19 ，2026 ======================== 股市继续进行我最近一直预测和提到的小规模回调和整理： 市场下跌到关键的支撑 ===================== 1。大盘已经跌破10天的均线支撑7405 2。今天跌到关键的周线支撑7345之后有所反弹。 A。 关注今天是否能够站稳这一关键支撑线。 B。如果跌破了的话，过去六个星期的周线级别的Higher highs and lower lows 的趋势就会被打破。🥵 3。大盘下面的关键支撑是20天均线支持7290。 4。 半导体板块SMH跌到了20天的均线支撑530。 正如我指出的，不同的领域下跌的幅度差别很大 虽然像大盘只下跌了不到3%， 但半导体领域的股票下跌最多。 A。 整个SMH 下跌了7% B。 SOXL从最高点$191下跌到最低点$134 C。 MU从最高点$818下跌到最低点$643 下跌的主要原因 =============== 1。 股市，尤其是半导体领域， 前段时间上涨的太快太多，市场需要消化，投资人需要索利。 2。 由于伊朗战争的和谈依然没有结果，油价继续上涨攀升。 3。 利率继续向上攀升。30年利率达到2007 年，近20年的最高点。今年利率上到4.65% 市场在超短期有可能会反弹 ======================= 1。 关键的正面消息可能会激励股市短期反弹 A。美国和伊朗和谈的结果 B。NVDA星期三盘后季报的结果 C。和消费品相关的各个主要公司的季报的结果 2。 投资人抄底的意愿依然很大。 A。 当股票下跌到一定程度之后。投资人就会涌入抄底 B。 以前最热门的半导体，存储板块，光电板块， 半导体设备板块，等都是抄底的对象 3。 短期内半导体股票以及大盘可能会有一个不错的反弹 A。 大盘很有可能会回到7405 10天均线之上 B。半导体领域SMH可能会重新站上10天的均线支持559 板块轮动会继续进行 ================== 1。软件板块是否已经触底开始反弹？ 2。 比特币板块是否会触底反弹？ 3。金融股是否会触底反弹？ 4。与油价以及利率密切相关的领域是否会触及反弹？ 5。 房地产股票是否会触底反弹？ ～～

美国股市投资分析评论和预测系列（之一千一百二十八） 股市中跑赢大盘的重要策略 - 之三 勇于抄底，善于抄底，继续跟进抄底！ 🙏 正确的判断 +正确的操作 = 丰富回报💪 鲍博士 March 29 - April /May ，2026 ============================ 做出正确投资的判断 ================== 1。我在一个半月之前预测伊朗战争很有可能在川普访问中国之前基本结束 2。我强调股市会在伊朗战争可能结束之前，提前几个星期到一个月就开始大规模上涨 看来我得上述判断还是完全正确的。👍 🙏 采取正确投资策略和操作 ====================== 正如我一只强调的，做出正确的判断只是第一步，做出正确的股票投资操作才是最重要的，这是一个有经验的投资人能够大规模跑赢大盘，并在关键时刻大规模盈利的最重要的因素。🤝 👍 1。我在三月中下旬市场大规模下跌，投资人极度恐慌的时候， 提倡大规模逢低抄底。 2。我一直提倡抄底要选择确定性最高，质量最好的的半导体行业 A。Memory Stocks - 人工智能造成的资源最缺乏的存储板块的标的 such as SNDK, SNXX, MU, MULL, WDC, STX, DRAM, EWY, etc. B。 Optical connectivity - 人工智能最需要的前沿光电板块 LITE, COHR, ADTN, GLW, CIEN, MRVL, AXTI, VIAV，POET, AAOI, ANET, MTSI, etc C。 Semi equipments - 最需要的半导体设备板块 AMAT, LRCX, KLAC, ASML, etc. D。 Semi Leaders : AMD, AMDL, INTC, AVGO, NVDA, NVDL, TSM, MRVL, etc. E。Semi ETFs SOXL, SOXX, SMH 3。这些股票在过去的一两个月里面都有非常大的增长，很多达到30%到300%的增长。👍 👌 4。采用我一直提倡的空手套白狼的策略而购买的短期和中期的看涨期权。 A。 它们的涨幅更加巨大， 经常达到5倍，10倍，15倍，20倍，25倍，甚至30倍的结果。🙏 💪 B。 这使我的总仓位在最近连续不断的创近年来的新高，达到YTD 65%以上的增长。🙏 🙌 5。 在过去一两个星期，我提出可以开始做空原油USO， BNO， 采用短期和中期看跌期权的做法. 我认为原油会从$110以上， 一支下跌到$70，甚至更低。 🙏 👌 原油开始大规模下跌 ================== 1。Oil prices were sharply lower on Wednesday, extending losses after Axios reported that the U.S. and Iran were closing in on an agreement to bring an end to the conflict. 2。Futures for international benchmark Brent crude for July delivery slid 5.4% to $103.88 per barrel as of 5:19 a.m. ET, while U.S. West Texas Intermediate futures lost 6.3% to $95.79 per barrel. 3。 Axios reported, citing U.S. officials, that the White House believes it is nearing a one-page memorandum of understanding to end the war and establish a framework for more detailed nuclear talks. ～～～～

按 2026-04-23 close 作为价格基准，并结合 2026-04-24 实时涨跌重算后： * 半导体 ETF 动量：+5.02% * 相对 QQQ 强度：+3.26% * 代工股平均涨跌：+8.28% * AI 硬件链平均涨跌：+7.64% * 板块上涨概率：94% * 板块震荡概率：5% * 板块下跌概率：5% 个股重算： 标的 上涨概率 最新判断 INTC 95% 最强事件弹性 AMD 95% AI CPU / 推理链强跟随 TSM 82% 偏多，但急拉后不追高 NVDA 73% 强势跟随，但不是当天最大弹性 ASML 71% 受益先进制程链 GFS 70% 本土制造弹性仍在 UMC 62% 跟随反弹，质量弱于 TSM/GFS 是否改写原判断 改写并强化。 原判断是：半导体代工链偏多，TSM 是核心，但不宜追高。 刷新后判断升级为： 半导体代工链进入强多状态，价格层与 session 已完全对齐。主线从 TSM/先进制程扩散到 INTC、AMD、GFS、AI CPU、美国本土制造与 foundry optionality。TSM 仍是核心质量资产，但短线弹性排序暂时落后于 INTC / AMD。 风险 唯一需要保留的是技术面风险：SMH / SOXX 单日动量已经很强，runner 已自动计入 technical_overbought 事件，因此虽然上涨概率被价格层推高，但追高风险同步上升。